Điều kiện để công ty đại chúng chào bán cổ phiếu dưới mệnh giá

03/10/2021
dichvu3s

Chính phủ ban hành Nghị định 155/2020/NĐ-CP có hiệu lực ngày 01/01/2021 quy định chi tiết thi hành một số điều của Luật chứng khoán năm 2019 đã có nhiều sự thay đổi so với Luật chứng khoán 2006 sửa đổi bổ sung năm 2010. Nghị định đã cụ thể hơn về vấn đề chào bán cổ phiếu dưới mệnh giá.

Điều kiện chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng của công ty đại chúng

Khoản 2 Điều 15 Luật chứng khoán 2015 về chào bán chứng khoán ra công chúng phải thỏa mãn các điều kiện như sau:

  • Mức vốn điều lệ đã góp tại thời điểm đăng ký chào bán từ 30 tỷ đồng trở lên tính theo giá trị ghi trên sổ kế toán;
  • Có phương án phát hành và phương án sử dụng vốn thu được từ đợt chào bán cổ phiếu được Đại hội đồng cổ đông thông qua;
  • Tổ chức phát hành không thuộc trường hợp đang bị truy cứu trách nhiệm hình sự hoặc đã bị kết án về một trong các tội xâm phạm trật tự quản lý kinh tế mà chưa được xóa án tích;
  • Có công ty chứng khoán tư vấn hồ sơ đăng ký chào bán cổ phiếu ra công chúng, trừ trường hợp tổ chức phát hành là công ty chứng khoán;
  • Có cam kết và phải thực hiện niêm yết hoặc đăng ký giao dịch cổ phiếu trên hệ thống giao dịch chứng khoán sau khi kết thúc đợt chào bán;
  • Tổ chức phát hành phải mở tài khoản phong tỏa nhận tiền mua cổ phiếu của đợt chào bán.
  • Hoạt động kinh doanh của năm liền trước năm đăng ký chào bán phải có lãi, đồng thời không có lỗ lũy kế tính đến năm đăng ký chào bán;
  • Giá trị cổ phiếu phát hành thêm theo mệnh giá không lớn hơn tổng giá trị cổ phiếu đang lưu hành tính theo mệnh giá, trừ trường hợp có bảo lãnh phát hành với cam kết nhận mua toàn bộ cổ phiếu của tổ chức phát hành để bán lại hoặc mua số cổ phiếu còn lại chưa được phân phối hết của tổ chức phát hành, phát hành tăng vốn từ nguồn vốn chủ sở hữu, phát hành để hoán đổi, hợp nhất, sáp nhập doanh nghiệp;
  • Đối với đợt chào bán ra công chúng nhằm mục đích huy động phần vốn để thực hiện dự án của tổ chức phát hành, cổ phiếu được bán cho các nhà đầu tư phải đạt tối thiểu là 70% số cổ phiếu dự kiến chào bán. Tổ chức phát hành phải có phương án bù đắp phần thiếu hụt vốn dự kiến huy động từ đợt chào bán để thực hiện dự án.

Điều kiện chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng với giá thấp hơn mệnh giá

Nghị định Nghị định 155/2020/NĐ-CP  đã bổ dung thêm so với Luật trước đây về vấn đề công ty đại chúng chào bán thêm cổ phiếu ra công chúng với giá thấp hơn mệnh giá sẽ có hai điều kiện nữa là:

  • Giá cổ phiếu của tổ chức phát hành giao dịch trên hệ thống giao dịch chứng khoán thấp hơn mệnh giá, trong đó giá cổ phiếu được tính bằng bình quân giá tham chiếu của 60 ngày giao dịch liên tiếp liền trước ngày chốt danh sách cổ đông để lấy ý kiến hoặc hợp Đại hội đồng cổ đông thông qua phương án phát hành.
  • Có đủ thặng dư vốn cổ phần căn cứ trên báo cáo tài chính năm gần nhất được kiểm toán đủ bù đắp phần thặng dư âm phát sinh do chào bán cổ phiếu dưới mệnh giá.

Do đó, ngoài các điều kiện quy định tại luật về việc chào bán cổ phiếu, Nghị định 155/2020/NĐ-CP còn có thêm những điều kiện về giá cổ phiếu và thặng dư vốn để để đảm bảo doanh nghiệp có đủ thặng dư vốn bù đắp phần thặng dư âm do phát hành cổ phiếu dưới mệnh giá nhằm đảm bảo quyền lợi cho cổ đông hiện hữu tránh việc lợi dụng phát hành cổ phiếu dưới mệnh giá để kê khai khống vốn điều lệ, không góp đủ số vốn điều lệ như đã đăng ký.

Trên đây là bài tư vấn của Dịch vụ 3S về Điều kiện để công ty đại chúng chào bán cổ phiếu dưới mệnh giá. Mọi ý kiến thắc mắc, Quý khách hàng vui lòng liên hệ qua Hotline 0948 689 869 để gặp luật sư tư vấn.

Dịch vụ liên quan